BeursTalk: Forse renteverlaging VS geeft aandelen vleugels

Het vertrouwen in de economie blijft overeind

“Ik maakte me wel zorgen, als de rente met een half procent omlaaggaat want dat kan zorgen voor onrust op de markt”, zegt Marc Langeveld van Econopolis. Immers, de gedachte kan zijn dat de economie er dús niet goed voorstaat.  Die vrees bleek ongegrond, in de toelichting van Jerome Powell -president van de Fed- op het besluit klonk juist door dat de Amerikaanse economie het nog steeds goed doet. En er is ook alle ruimte voor een flinke verlaging van de rente, vindt Wim Zwanenburg van Stroeve Lemberger. “Een rente van 5,5 procent is ook wel hoog als je ziet dat de inflatie inmiddels gedaald is naar rond de 2,5 procent.” Beide experts zijn dan ook positief over de aandelenmarkt voor de wat langere termijn. Naast aandacht voor het rentebesluit van de Fed en de vooruitzichten voor de Amerikaanse economie is er ook aandacht voor de Europese en Nederlandse economie n.a.v. de publicatie van de Miljoenennota en het recente rapport van Mario Draghi.

Technologie

Het hoofdthema in deze aflevering is technologie. Vragen als ‘Is de AI-hype over zijn hoogtepunt heen?’ en ‘Heeft China echt een doorbraak bereikt in de chipsector, die bedreigend kan zijn voor ASML?’ Op die laatste vraag is het antwoord van Marc heel helder: nee. Hij heeft alle respect voor wat de Chinezen presteren, maar ze liggen nog steeds mijlen ver achter op onze nationale kampioen in Veldhoven. Wim geeft een toelichting op de Gartner Hype Cycle, die jaarlijks in augustus wordt gepubliceerd. Hij meent dat kunstmatige intelligentie (AI) nog volop in ontwikkeling is. Nu wordt de infrastructuur aangelegd en daar profiteert NVIDIA sterk van omdat het de processoren voor de training van de grote taalmodellen voor de ontwikkeling van AI-applicaties levert. Maar je ziet ook al leveranciers van software die AI-features in hun software aanbieden en daarmee een forse omzettoename realiseren. In de podcast wordt ook ingegaan op de vraag of Intel een succesvolle inhaalslag kan maken nu het een contract voor de levering van chips heeft gesloten met Amazon.com.

Vragen & Tips

Verder gaat het in deze BeursTalk over Just Eat Takeaway, dat zijn samenwerking met flitsbezorger Flink verder uitbreidt. Een goed idee? Ja, zegt Marc, Wim ziet er niet veel in, hoewel consolidatie in de sector zal bijdragen aan verbetering van de winstmarges. Maar als het gaat om ‘platform’-bedrijven zijn er veel onderneming die hij een grotere voorkeur geeft: “Just Eat Takeaway is geen bedrijf met een exponentieel businessmodel”. Natuurlijk komen ook de luisteraarsvragen aan bod en geven de experts hun tip. Wim kiest deze keer voor een Franse multinational, een wereldwijde marktleider op het gebied van industriële technologie die toonaangevende expertise op het gebied van elektrificatie, automatisering en digitalisering biedt voor industrieën, infrastructuur, datacenters en bredere toepassing in gebouwen en huizen, dat op de beurs wordt verhandeld met het tickersymbol SU. Marc tipt een ETF van VanEck met de ISIN-code IE00BMC38736. 

Beluister de podcast BeursTalk:

Let op: Van deze podcast is het eerste deel vrij te beluisteren. Om de gehele podcast (inclusief de luisteraarsvragen en tips) te kunnen horen, is een Premium-lidmaatschap van BeursTalk nodig. U kunt zich hiervoor abonneren op www.beurstalk.com.

Disclaimer
Wim Zwanenburg mag in individuele aandelen beleggen met melding van zijn transacties aan de Compliance Officer van Stroeve Lemberger. Het aandeel dat Zwanenburg noemt als tip in de podcast, heeft hij persoonlijk momenteel nog niet in zijn portefeuille. Het aandeel kan voorkomen in de portefeuilles van cliënten van Stroeve Lemberger.